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11.10.2020

Comment le financement alternatif peut apporter une solution en période de corona

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En cette période, il peut parfois être intéressant pour les entrepreneurs de sortir des sentiers battus en matière de financement. Les formes alternatives de financement telles que le prêt gagnant-gagnant ou le crowdfunding ne sont pas nouvelles mais constituent l'une des nombreuses possibilités en complément du financement bancaire.

Le financement alternatif peut avant tout offrir une solution aux entrepreneurs qui ne peuvent pas s'adresser aux banques traditionnelles pour financer leur projet d'investissement, leur fonds de roulement, etc. Mais aussi aux entrepreneurs qui ne peuvent ou ne veulent obtenir qu'un financement bancaire partiel, les formes alternatives de financement offrent la possibilité de mettre en place un mix financier avec les banques, dans lequel différentes parties financent conjointement le projet. Mais aussi pour les entrepreneurs qui ne peuvent ou ne veulent obtenir qu'une partie du financement bancaire, les formes alternatives de financement sont une opportunité de mettre en place un mix de financement avec les banques dans lequel différentes parties financent ensemble le projet.

Vous trouverez ci-dessous un aperçu des options les plus populaires :

 

Amis, familles et fans

En l'absence de contribution propre, il est possible de faire appel à l'environnement, ce que l'on appelle le "Amis, familles et fans" (FFF). Cela permet aux FFF d'investir dans l'entreprise en échange d'un avantage fiscal. Les financements les plus connus sont :

  • Winwinlening (Flandres) : PMV/z encourage les particuliers à prêter de l'argent aux petites et moyennes entreprises en échange d'un crédit d'impôt annuel s'élevant à 2,5% sur le montant du capital restant dû.
  • Part des amis (Flandre) : Est une variante du prêt gagnant-gagnant et sera lancé à la mi-février 2021. Le PMV/z encourage les particuliers à investir dans le capital d'une entreprise en contrepartie d'un avantage fiscal annuel (crédit d'impôt). Comme pour le prêt gagnant-gagnant, les particuliers pourront investir jusqu'à 75 000 € dans une entreprise flamande et chaque entreprise pourra lever jusqu'à 300 000 € de capital de cette manière. Toutefois, chaque entreprise ne peut lever que 300 000 € au maximum en combinant la part des Amis et le prêt Win-Win.
  • Abri fiscal pour les start-ups / scale-ups (entreprises en croissance) (fédéral) PMV/z encourage les particuliers, grâce à un avantage fiscal (réduction d'impôt), à investir dans le capital d'entreprises en démarrage ou en croissance. Contrairement à la part des amis flamands, le Tax Shelter fédéral est plus intéressant pour les personnes dont la base d'imposition est élevée.

 

En outre, les FFF sont considérés par la banque comme des quasi-fonds propres. Un tel financement renforce le dossier de crédit et peut finalement convaincre une banque de participer au projet de financement.

 

Cofinancement(+) (Flandre)

Le Co-Financement(+) de PMV/Z est une autre forme de financement qui nécessite la combinaison d'une banque, d'un fonds d'investissement ou d'une plateforme de crowdfunding. Dans ce cas, un prêt subordonné est accordé par PMV/z à hauteur de 50% du montant total de l'investissement. Le cofinancier doit garantir au moins 20% du besoin global de financement. Le besoin de financement restant sera couvert par une contribution propre (min. 10%).

Il existe deux options dans cette forme de financement :

  • Cofinancement : Un prêt d'un montant maximal de 350 000 euros pour les jeunes entreprises et les PME existantes.
  • Cofinancement+ : Un prêt d'un montant maximal de 700 000 euros pour les PME ayant des antécédents de flux de trésorerie positifs.

 

Cette forme de financement est exclue pour les investissements en recherche et développement.

 

Prêt à démarrer (Flandre)

L'une des formes de non-financement les plus connues est le prêt PMV/z Start-up. Ce prêt subordonné est, comme son nom l'indique, uniquement destiné au financement des starters (actif pour une durée maximale de 4 ans). Le montant maximal du prêt est égal au plus petit des montants suivants :

  • 4 fois la contribution propre. Ce montant peut également être emprunté en partie ou en totalité.
  • 100 000 euros.

 

Dans le cas du prêt de démarrage également, les fonds propres peuvent être partiellement absorbés par un prêt gagnant-gagnant (forme bullet).

 

Crowdfunding

Une autre forme de financement qui gagne en popularité est le crowdfunding. Ici, le "Crowd" ou plutôt l'économie du partage est utilisé pour financer un projet d'investissement. Il existe différents types de crowdfunding, à savoir le crowdfunding par des dons (cadeaux), par des récompenses, par le crowdlending ou par des actions.

Le crowdlending repose sur le principe du "What's in it for me". Un investisseur accorde un prêt à une entreprise en échange d'un paiement d'intérêts. Les plateformes belges qui se concentrent sur ce type de crowdfunding sont Bolero Crowdfunding, Look & Fin, Winwinner, etc.

Avec le crowdfunding, vous devez également prendre en compte des frais administratifs sur le montant total du prêt, en fonction de la plateforme utilisée. Le crowdfunding est souvent utilisé en complément d'un financement bancaire, mais il peut certainement aussi être utilisé comme seule forme de financement.

 

Soyez conscient des risques

Le financement alternatif peut offrir une solution lorsque le financement bancaire n'est pas accordé, mais comme pour tout financement, il y a aussi des risques. Pour les entrepreneurs, le financement alternatif implique généralement un taux d'intérêt plus élevé que les taux d'intérêt bancaires. Pour les investisseurs, les formes ci-dessus impliquent un risque accru en cas d'échec.

 

Vous voulez savoir quelle forme de financement alternatif convient le mieux à votre entreprise ou vous voulez investir vous-même ? Contactez l'un de nos experts en finance d'entreprise en appelant le 051 26 82 68 ou en envoyant un e-mail à info@titeca.be.