Update: Stijging roerende voorheffing op uitkering van reserves: wat betekent dit voor jou?

Op 24 november 2025 werd er binnen de regering-De Wever een akkoord bereikt over bijkomende begrotingsmaatregelen om de budgettaire situatie te verbeteren. Daarbij werd onverwacht een verhoging van de roerende voorheffing op VVPRbis-reserves en liquidatiereserves aangekondigd.

Wat werd er beslist?

De regering heeft beslist om het tarief van de roerende voorheffing op winstuitkeringen door kleine vennootschappen (VVPR-bis) te verhogen van 15% naar 18%. De wachttijd van drie jaar om van het verlaagde tarief te genieten blijft behouden.

Ook bij liquidatiereserves stijgt de roerende voorheffing op uitkeringen, zodat de totale belastingdruk op 18% komt. Belangrijk: uitkeringen van liquidatiereserves bij vereffening blijven vrijgesteld van roerende voorheffing.

Lees ook: Vervroegde uitkering liquidatiereserves: interessant of niet?

Wanneer gaan deze verhogingen in?

Hoewel de wetgeving nog niet definitief gestemd is, wordt onderstaande voorgesteld:

• Er komt een ‘grandfathering’ principe voor liquidatiereserves opgebouwd t.e.m. 30/12/2025. Voor deze opgebouwde liquidatiereserves blijft de oude regeling van toepassing (5% na 5 jaar of 6,5% na 3 jaar + toepassing ‘first in, first out’).
• VVPRbis krijgt geen grandfathering-regeling. Vanaf inwerkingtreding zullen alle uitkeringen onder dit regime aan het tarief van 18% gebeuren. De datum van inwerkingtreding zal afhangen van de publicatie van de wijziging in het Belgisch Staatsblad (1ste dag van de maand volgend op de maand waarin de wet gepubliceerd is in het Belgisch Staatsblad). Door uitstel van de stemming over de programmawet zal dit ten vroegste vanaf 1 mei 2026 zijn.
• Vennootschappen die nog snel proberen hun afsluitdatum van het boekjaar te wijzigen (om zo nog onder het oude belastingregime te vallen), zullen vermoedelijk teruggefloten worden door invoering van een antimisbruikbepaling.

Waarom is dit belangrijk?

Aangezien de liquidatiereserves die zijn opgebouwd t.e.m. 30/12/25 nog onder de oude regeling zullen vallen, is er geen onmiddellijke actie noodzakelijk.

Voor ondernemers die het VVPRbis-stelsel toepassen, kan het interessant zijn om nog voor 1 mei 2026 reserves uit te keren. Zo kan je het huidige, lagere tarief van de roerende voorheffing vastklikken en mogelijk extra kosten vermijden.

Nu al uitkeren of niet? Enkele overwegingen:

Meerwaardebelasting

Het is aangewezen om bij je dividendbeleid rekening te houden met de impact op de vennootschapswaarde per 31/12/2025. Deze datum vormt immers het referentiepunt voor de toekomstige berekening van de meerwaardebelasting. Door op dat moment geen dividend uit te keren, blijft de waarde van jouw vennootschap hoger (kaspositie).

Deze overweging is in het bijzonder relevant voor vennootschappen die op termijn mogelijk verkocht worden. Voor vennootschappen die niet bestemd zijn voor verkoop, zoals managementvennootschappen, is de referentiedatum van 31/12/2025 in het kader van de meerwaardebelasting uiteraard van minder belang.

Andere overwegingen

• Heb je onvoldoende liquide middelen om de roerende voorheffing te betalen? Dan is uitkeren meestal financieel niet interessant.
• Grote uitkeringen vóór het einde van het jaar kunnen een impact hebben op de aftrekbaarheid van interesten op credit rekening-courant.
• Bij elke uitkering is de nodige verslaggeving vereist (AV, BO, dubbele uitkeringstesten). De kosten hiervan moeten opwegen tegen het voordeel van 3% uitgespaarde roerende voorheffing.